Обновление информации на Пекинской фондовой бирже: доля нефтяных и газовых пружин и доходов от зарубежных продаж увеличилась, а чистая прибыль Q1-3-30,71%.

В третьем ежеквартальном отчете было объявлено, что чистая прибыль Q1-3-матери составила 75,592 млн юаней, 30,71%, поддерживая рейтинг «покупки»
Wantong Hydraulic выпустила третий квартальный отчет: выручка 2024Q1-3 составила 443 млн юаней в годовом исчислении-15,44%, чистая прибыль матери составила 75,549 млн юаней в годовом исчислении, 30,71%, а чистая прибыль матери-матери увеличилась на 24,68% в годовом исчислении.
2024Q1-3 Доля продуктов с высокой валовой прибылью, включая нефтяные и газовые пружины и доходы от продаж за рубежом, увеличилась. Меры по снижению затрат и повышению эффективности, а цена за единицу сырья и сырья снизилась в годовом исчислении. При оптимизации затрат валовая прибыль трех основных продуктов увеличилась в разной степени, что привело к увеличению совокупной валовой прибыли в годовом исчислении. 6,13pct. Мы сохраняем прогноз прибыли Wantong Hydraulic. Ожидается, что в 2024-2026 годах будет получена чистая прибыль в размере 0,99/1,23/144 млн юаней, что соответствует EPS 0,83/1,03/1,21 юаня. Мы сохраняем рейтинг «купить».
Зарубежный бизнес имеет мощность 62,04%, нефтегазовая пружина CAGR90% для разработки новых продуктов, таких как интеллектуальные системы нефтегазовой подвески
Нефтегазовые пружинные продукты, как один из основных продуктов Wantong Hydraulic, имеют годовой доход CAGR89,55% с 2021 по 2023 год, а выручка 2024H1 составила 52 29,35 млн юаней, увеличившись на 119,00% в годовом исчислении. Рыночное признание и спрос на продукты для нефтяной и газовой пружины постепенно увеличиваются. Wantong Hydraulic активно разрабатывает новые продукты, такие как интеллектуальные системы для нефтяной и газовой подвески, и постоянно разрабатывает новые продукты для нефтяной и газовой пружины, подходящие для различных моделей. Общий зарубежный доход увеличился на 62,04% в годовом исчислении, главным образом потому, что недавно разработанные клиенты мэйнфреймов завершили предварительную проверку рынка и постепенно осуществили массовые поставки. Постепенно был выпущен спрос на специальные цилиндры для наложенных самосвалов, а общий доход за рубежом увеличился. В настоящее время зарубежные рынки компании в основном расположены в Северной Америке, Южной Америке, на Ближнем Востоке и в Восточной Европе.
Он имеет общую конструкцию и технологию производства электрических цилиндров, разработал систему подъема самосвала и электростатический жидкостный механизм
Электрические цилиндры: в 2021 году он сотрудничал с военно-промышленным институтом для завершения исследований и разработок, опытного производства, мелкосерийного производства и продажи электрических цилиндров. В настоящее время он имеет общую технологию проектирования и производства электрических цилиндров. Система подъема: в 2023 году компания разработала систему подъема самосвалов для широкофюзеляжных шахт, чтобы обеспечить интегрированное обслуживание всей гидравлической системы транспортного средства. Электрический статический жидкостный механизм: заменяет традиционную гидравлическую систему управления клапаном, избегает потерь переполнения в гидравлической системе и в определенной степени обеспечивает импортозамещение. В мае 2024 года было объявлено о создании национальной постдокторской исследовательской станции. Сотрудничать с Университетом Шаньдун для создания «Инновационного центра базовых гидравлических деталей в провинции Шаньдун», целью которого является модернизация традиционных продуктов, а также разработка новых технологий, таких как нефтяные и газовые пружины, интеграция систем подвески и цилиндры экскаваторов.
Советы по рискам: риски обновления технологий, высокий риск концентрации клиентов и меньший спрос, чем ожидалось.






 

Источник статьи: Open Source Securities