Компания WanTong Hydraulics получила одобрение от Китайской комиссии по регулированию ценных бумаг на выпуск облигаций с возможностью конвертации на сумму 150 миллионов юаней; компания Panggu Intelligent планирует крупно приобрести эти облигации для налаживания глубокого стратегического сотрудничества.

Время выхода:

2025-09-15

Цзунчжэн интеллектуальные финансовые новости Ваньтун Гидравлика (830839) Вечером 15 сентября компания получила от Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая уведомление «О согласии с предложением компании из Шаньдуня… Ваньтун Гидравлика «Разрешение на регистрацию конвертируемых корпоративных облигаций, выпускаемых акционерным обществом для определённых лиц», согласно которому заявка компании на регистрацию конвертируемых облигаций одобрена; данное разрешение действует в течение 12 месяцев с даты одобрения регистрации.

Согласно объявлению, количество выпущенных облигаций с возможностью конвертации не превышает 1,5 миллиона штук, номинальная стоимость каждой — 100 юаней, эмиссия производится по номинальной стоимости сроком на 6 лет, общая сумма привлеченных средств не превысит 150 миллионов юаней; чистые средства после вычета расходов на эмиссию будут полностью направлены на пополнение оборотного капитала. Следует отметить, что Циндао Пангу Интеллект Производственная акционерная компания планирует приобрести текущие облигации с правом конвертации наличными в размере не менее 120 миллионов юаней и не участвовать в процессе аукциона, однако обязуется принять его результаты. Если никто не сделает предложение или ставка, установленная по итогам аукциона, окажется недостаточной, компания приобретёт облигации по минимальной процентной ставке, указанной в приглашении к участию в подписке.

На этот раз облигации с возможностью конвертации не имеют ограничений на продажу: они становятся передаваемыми с первого дня после завершения эмиссии, однако акции, полученные в результате конвертации, нельзя будет передавать в течение 18 месяцев с даты окончания эмиссии. Кроме того, настоящие облигации с возможностью конвертации предусматривают условия выкупа по истечении срока, условного выкупа и условного обратного выкупа; при этом поправки к цене конвертации не предусмотрены.

Финансовые данные показывают, что по состоянию на конец марта 2025 года, Ваньтун Гидравлика Общий объем активов составил 802 млн юаней, чистые активы, приходящиеся на материнскую компанию, — 618 млн юаней, коэффициент соотношения активов и пассивов — 22,95%, текущий коэффициент ликвидности — 3,55, коэффициент быстрой ликвидности — 2,79. В январе-марте 2025 года компания достигла выручки в размере 167 млн юаней, чистой прибыли, приходящейся на материнскую компанию, — 33,8247 млн юаней, а валовая маржа составила 30,62%.

После завершения данного размещения общий объем активов и общая сумма обязательств компании одновременно увеличатся. По мере постепенной конвертации облигаций с правом на преобразование в акции структура капитала оптимизируется, повышается капиталоемкость, а уровень соотношения активов к пассивам снижается, что способствует укреплению способности к непрерывной деятельности и повышению устойчивости к рискам. В то же время, исходя из лидирующих позиций компании в отрасли гидравлических цилиндров в стране и Пангу Интеллект В области отечественных лидеров в сегменте централизованных систем смазки для ветроэнергетики обе стороны, руководствуясь технологическими инновациями и ориентируясь на рыночный спрос, будут осуществлять глубокое стратегическое сотрудничество в области гидравлических систем управления лопастями и систем наведения, создавая экосистему развития, основанную на «технологической кооперации — взаимодополняемости продукции — резонансе на рынке».

Проверка и корректировка: Шэнь Нань

Источник статьи: Китайский фондовый еженедельник · Cnstock